El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +0.77%, ubicándose en 1,225.2 puntos. Las acciones más valorizadas fueron ISA (+3.58%), Ecopetrol (+2.8%) y Corficolombiana (+2.38%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron BVC (-7.91%), PF-Corficol (-3.85%) y Nutresa (-2.55%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$39,638.32 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$11,705.7 millones), PF-Bancolombia (COP$9,542.6 millones) e IColcap (COP$6,009.62 millones).
El mercado en NY se mostró relativamente negativo, incluso a pesar de las leves valorizaciones en el Dow Jones y el S&P 500. El índice Dow Jones ganó +0.2% y se ubicó en 33,875.4, el S&P 500 cerró +0.09%, cerrando en 4,137.04 y el Nasdaq cayó -0.29%, finalizando en 12,037.2. Los inversionistas se posicionan cautelosamente de cara a conocer los resultados de compañías importantes del sector tecnológico como Amazon, Microsoft, Meta y Google.
El mercado en Europa se mostró negativo, la región sigue a la expectativa de la temporada de resultados de los EE.UU. que podría dar luces sobre la próxima decisión de la política monetaria de la FED. El Eurostoxx 50 cayó -0.15% y se ubicó en 4,401.8, el índice CAC 40 disminuyó -0.04%, el índice DAX retrocedió -0.11% y finalmente el FTSE 100 perdió -0.02%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, a pesar de los datos que se publicarán en lo corrido de la semana se siguen observando valorizaciones en la parte media y larga de la curva mientras el mercado cree que se recortarán tasas de interés al finalizar el año. Por otro lado, la subida de +25 pbs en la reunión de mayo está descontada por el mercado.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos europeos presentaron desvalorizaciones mientras el mercado no tiene claro el fin de alza de tasas de interés por parte del BCE, donde la curva swap descuenta subidas de tasas entre 25 y 50 pbs. Los bonos japoneses presentaron un comportamiento mixto a la espera de la decisión de política monetaria el día jueves. Por último, los gilts presentaron desvalorizaciones mientras el mercado sopesa mayores subidas de tasas por parte del BoE tras el último dato de inflación.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones mientras el mercado prevé responsabilidad por parte del plan fiscal del gobierno. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron valorizaciones tras el dato de inflación subyacente mejor al esperado y las valorizaciones de los tesoros americanos. Por último, los bonos chilenos presentaron movimientos mixtos mientras el mercado sopesa que podría ocurrir con los retiros de las AFP en el país, Fitch Ratings prevé que esto impactaría en el riesgo de crédito del país.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva mientras se sigue depurando el flujo comprador. Nuevamente el nodo a 15 años, con los TES COP 2033 presentó el mayor volumen con más de COP$1.6 billones. Por otro lado, cuando observamos la curva OIS IBR hoy presentó valorizaciones indicando que el mercado cree que el Banco de la República está en el fin de alza de tasas de interés.
USD/COP
La moneda local retomó la senda de valorización al inicio de la semana encontrando un máximo de $4,525 en la apertura y un mínimo de $4,455 para cerrar sobre los $4479,58 durante la jornada, esto a medida que el USD retomo el debilitamiento ante la mejora del sentimiento de los mercados. Los precios de las acciones en Wall Street se tornan positivos y los rendimientos de los bonos estadounidenses subieron. El rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años cayó hasta el 3.50%, mientras que el rendimiento a 2 años se situó en el 4.14%. Los datos estadounidenses no ayudaron al dólar el lunes. El Índice de Actividad de la Fed de Chicago se mantuvo en -0.19 en marzo, y el Índice Empresarial de Manufactura de la Fed de Dallas cayó de -15.7 en marzo a -23,4 en abril.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,933.50 por euro (+0,17%). El EURO abrió la semana al alza, acercándose al nivel de 1.1050. Si bien los datos técnicos apuntan a una mayor fortaleza, la moderación de la actividad y los datos clave que se publican pronto. Las expectativas sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) siguen dando soporte al euro. El lunes, Pierre Wunsch, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, dijo que sólo estaría de acuerdo en detener las subidas de las tasas de interés una vez que el crecimiento de los salarios se ralentice, por lo que no descartó llegar al 4% en algún momento. Sus comentarios ayudaron a la moneda de la zona común, que se situó entre las de mejor comportamiento. La próxima reunión del BCE será el 4 de mayo, un día después de la de la Fed.
De otra parte la encuesta IFO alemana arrojó cifras mixtas, con el indicador de expectativas mejorando de 91 a 92.2. El viernes se publicarán los datos del PIB de la zona euro, así como la inflación alemana.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+1.22%) cotizando a USD $78.67 por barril. Ahora bien, el incremento en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a un gran optimismo de recuperación de la demanda china por las festividades de la siguiente semana. Se espera que la demanda recupere algo de fuerza, sin embargo los débiles datos de dicha recuperación opacan el optimismo de la demanda.
Por otro lado, los recortes de producción planificados por la alianza OPEP+ y una fuerte perspectiva de demanda de China podrían impulsar los precios en los próximos días, pero el panorama continúa a la baja ante la incertidumbre que predomina en el mercado. Finalmente, el mercado está a la espera de la decisión de tasas de interés de la FED, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo la primera semana de mayo, datos que impactarán directamente en el precio del crudo.
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