Los futuros de las acciones en NY retroceden tras el avance inicial mientras las acciones europeas suben a medida que más inversionistas dijeron que es probable que la Fed detenga los aumentos de las tasas de interés tras conocer los recientes datos de inflación. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 avanzan tímidamente. En el premarket en EE.UU., Walt Disney Co. ha caído después de pronosticar una pérdida mayor para su servicio de streaming este trimestre. Robinhood Markets Inc. avanza tras mejores resultados a los esperados de la plataforma de negociación. Las acciones de viajes y cuidado personal lideran las ganancias en las acciones europeas.
La libra recortó sus pérdidas ligeramente cuando el Banco de Inglaterra -BoE- elevó su tasa de interés de referencia al nivel más alto desde 2008 y dijo que podrían ser necesarios más aumentos si persisten las presiones inflacionarias. El BoE también realizó la mayor actualización a las proyecciones de crecimiento del Reino Unido desde 1997. Mientras los inversionistas evalúan el camino de la política monetaria en el Reino Unido, un alto funcionario del Banco Central Europeo se negó a descartar nuevos incrementos más allá del verano, esto, a medida que la inflación sigue siendo muy pegajosa y se refleja en la encuesta del BCE que evidencia que las expectativas de los consumidores sobre la inflación aumentaron «significativamente» en marzo, con proyecciones para los próximos 12 meses que aumentaron a 5% desde 4,6% en febrero.
La atención de los inversores se centra en las cifras de las peticiones iniciales de desempleo en EE.UU. y los datos de precios al productor que se publicarán más adelante, lo que proporcionará la instantánea más reciente del estado de la economía. Se espera que el índice registre una subida del 0,3% m/m en abril, y un 2,4% anual, lo que supondría una caída con respecto al mes anterior, cuando el indicador se ralentizó hasta registrar su menor subida interanual desde enero de 2021. Las cifras del miércoles mostraron signos de moderación de la inflación estadounidense después de un año de alzas de tasas de la Fed y el reciente estrés crediticio. Sin embargo, los precios generales siguen aumentando a un ritmo rápido y el mercado laboral sigue siendo sólido.
Los precios de los metales cayeron debido a que los datos de China despertaron preocupaciones sobre la demanda de la segunda economía del mundo. La inflación al consumidor cayó cerca de cero en abril, mientras que los precios al productor cayeron aún más en la deflación, según la Oficina Nacional de Estadísticas en Pekín. El crédito y los nuevos préstamos cayeron en abril respecto al mes anterior, según el Banco Popular de China, por debajo de las previsiones de los economistas.
El potencial de un primer incumplimiento de la deuda estadounidense sigue siendo un problema activo para los inversionistas. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, se reunió con los ministros de Finanzas del G7 en la reunión en Japón, donde dijo que tal evento socavaría el liderazgo mundial de la nación. Hubo poco progreso en las conversaciones entre el presidente Joe Biden y los republicanos del Congreso. La falta de acuerdo ha provocado que el coste de los seguros contra un impago de Estados Unidos haya alcanzado su cota más alta desde principios de 2009.
El petróleo subió por cuarta sesión de cinco, ya que los operadores evaluaron las interrupciones en los suministros, repuntando tras las recientes pérdidas después de que los datos de la demanda de combustible de Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, resultaron más fuertes de lo esperado.
En Colombia el presidente de Ecopetrol, Ricardo Roa, pidió al Gobierno de Colombia que abandonara su oposición a las nuevas exploraciones petroleras, en un aparente cambio de opinión. Roa dijo a inversionistas y analistas que esperaba que hubiera más contratos petroleros y rondas de licitación para bloques de exploración.
La confianza del consumidor en abril se ubicó en -28,8 en abril, comparado con -28,5 reportado el mes anterior.El Presidente Gustavo Petro, dio la instrucción a los ministros de Defensa y Hacienda ver el espacio fiscal para ordenar un “aumento sustancial” de las asignaciones mensuales de los soldados regulares de Colombia.
- El dólar (USD) avanza, tuvo dificultades para encontrar demanda, después de que los datos de los Estados Unidos mostraran que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual subió un 4.9% en abril, en comparación con la expectativa del mercado del 5%.
- Sin embargo, la evolución mixta en Wall Street no permitió que mejorara el clima de riesgo y el par EUR/USD no logró recuperar el nivel de 1.1000. recuperándose de las pérdidas del miércoles.
- Hoy esperamos un rango de negociación durante la jornada comprendido entre COP$4,500 y los COP$4,550 por dólar, con un límite inferior de COP$4,480 y un límite superior de COP$4,570.
- El euro (EUR) volvió a estar bajo presión bajista y cayó hacia 1.09 en la mañana europea, tocando su nivel más bajo desde mediados de abril en el proceso. El par parece haberse vuelto técnicamente bajista y es probable que los vendedores mantengan el control mientras la resistencia de 1.0950 permanezca intacta.
- Bloomberg ha informado a primera hora que algunos responsables del BCE han estado especulando con la posibilidad de tener que subir los tipos tres veces más para controlar la inflación.
- Esperamos que se mantenga el sesgo de reversión frente a la tendencia reciente, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,950 y los COP$5,020 por euro.
- La Libra Británica (GBP) recupera unos pocos pips desde el mínimo de cuatro días en 1.2565 alcanzado este jueves y rebota intentando consolidar el nivel de 1.2600 después que el BoE anunciara su decisión de incrementar otros 25pb hasta el 4.50% la tasa de referencia de la política monetaria.
- En la declaración de política monetaria, el BoE indicó que la persistencia de elevadas presiones inflacionarias exigiría un mayor endurecimiento de la política monetaria. Esto, a su vez, beneficia a la Libra esterlina y ayuda al par a detener el retroceso del día anterior desde la región de 1.2680, o su nivel más alto desde abril de 2022
- Esperamos que la libra logre un movimiento durante la sesión entre el rango 1.2550 – 1.2600.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez Botero: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Arley Cáceres Gómez: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Cristian Enrique Peláez Gallego: Analista IE – cristian.pelaez@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero Rubio: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
Volver al blog
